# Radiografía de Deudores FSCU · DecideChile

> Análisis agregado y anonimizado de los 335.152 deudores morosos del Fondo Solidario de Crédito Universitario (FSCU) de Chile para el año tributario 2026. Serie temporal 2022-2026. Cruce con patrimonio (SII), perfil profesional (LinkedIn Chile) y exposición judicial (Poder Judicial de Chile).

Este dashboard público presenta datos agregados con supresión k-anónima (k ≥ 10) para consumo de periodistas, académicos y público general. No contiene datos personales individuales. Todas las fuentes son públicas por ley (Art. 15 Ley 19.287, Art. 13 bis Ley 19.848, Art. Único Ley 19.899).

## Cifras principales (2026)

- **335.152 deudores** morosos del Fondo Solidario de Crédito Universitario
- **Cartera vencida: $4,02 billones CLP · US$ 4,54 mil millones · 57,5 millones UTM**
- **1,38% del PIB chileno nominal**
- **Deuda promedio: 172 UTM** (≈ $12 millones CLP) · mediana 113 UTM
- **Deuda máxima individual: 2.362 UTM** (≈ $165 millones CLP)
- **26 universidades acreedoras** del Consejo de Rectoras y Rectores (CRUCH)

## Hallazgos clave del análisis

### Cronicidad
- **258.596 deudores (77,2%) aparecen en las 5 nóminas 2022-2026 sin interrupción.** Son "crónicos": llevan al menos 5 años sin salir del listado.
- **Probabilidad de salir de la nómina según antigüedad** (trampa de morosidad): 1 año=14,85% · 2 años=8,19% · 3 años=4,62% · 4+ años=2,85%. A más tiempo deudor, menor probabilidad de pago.
- Mediana del crónico: pasó de 81 UTM en 2022 a 152 UTM en 2026 (+87%).

### Perfil socioeconómico (cruce con SII)
- **118.579 deudores están en el decil 8-10 de avalúo fiscal** (30% más rico en patrimonio). No son los más pobres: son clase media-alta profesional.
- **251 deudores están en decil 10 AND deben más de 1.000 UTM** (~$70 millones). Ultra-ricos morosos.
- 176.447 tienen al menos 1 vehículo · 94.982 tienen al menos 1 propiedad.

### Perfil profesional (cruce con LinkedIn Chile, 53.383 matches high-confidence)
- **3.628 ejecutivos C-Level o directores** morosos (1,1% del total)
- **6.664 académicos** morosos (muchos trabajan HOY en las universidades que les prestaron: U. de Concepción, PUC, U. de Santiago, U. de Chile, UTFSM)
- **9.710 deudores en educación** (primaria/secundaria + superior) — top industria morosa
- 17.871 trabajan en empresas grandes: Codelco (257), Arauco (206), Santander (198), PUC (194), BCI (189), U. Concepción (178), Entel (164)
- Los bancos Santander, BCI, BancoEstado — que cobran créditos a otros — tienen cientos de empleados morosos con el Estado

### Cobranza judicial (cruce con PJUD, 22M registros de litigantes)
- **72.014 deudores FSCU (21,5%) tienen causas civiles de cobranza de deuda** como demandados directos (DDO.)
- Filtro estricto: sólo procedimientos Ejecutivo Obligación de Dar, Ejecutivo Mínima Cuantía, Monitorio, Ley de Bancos, Procedimiento Prenda, Gestión Preparatoria de Cobranza
- **Top cobradores de deudores FSCU**: Tesorería General de la República (10.256), BancoEstado (8.678), CMR Falabella (8.582), Itaú (7.467), BCI (7.328), Scotiabank (7.220), Banco de Chile (6.335)
- **Bancos privados + BancoEstado acumulan 45.310 demandas — 4× más que la TGR**
- **Sólo 8 de 26 universidades del CRUCH demandan judicialmente** a sus propios ex-alumnos. Lidera U. de Chile (2.129 demandas, 12% de sus deudores). Le siguen U. Valparaíso (436), U. Bío-Bío (329), UTEM (306), U. Arturo Prat (271), U. La Serena (222). Las demás 18 universidades dependen de retención automática vía Tesorería.

### Evolución histórica 2022-2026
- 2022: 288.290 deudores · 37,3M UTM · $2,61 bln CLP
- 2023: 308.005 deudores · 42,7M UTM · $2,98 bln CLP
- 2024: 318.590 deudores · 48,8M UTM · $3,41 bln CLP
- 2025: 332.499 deudores · 52,9M UTM · $3,70 bln CLP
- 2026: 335.152 deudores · 57,5M UTM · $4,02 bln CLP
- Crecimiento 2022→2026: +16% deudores, +54% cartera UTM. La UTM (proxy inflación) subió sólo 12% en el mismo período.

### Indicadores de política pública
- **Tasa de recuperación anual: 5,27%** (promedio salidas + pagos parciales)
- Tasa de crecimiento cartera (CAGR): 11,46%/año
- Saldo neto 2022-2026: +93.024 deudores netos (entran más de los que salen)
- Intereses acumulados superan por 3-5× la recuperación cada año: 2025→2026 sumaron 7,3M UTM en intereses vs 2,7M UTM recuperados
- **Proyección 2030: $5,47 billones CLP** (+36% vs 2026) si el trend continúa

## Trayectorias de deudores (clasificación longitudinal)

Cada RUT se clasifica según cómo evolucionó entre 2022 y 2026:
- **Crónico acumulando**: 247.300 deudores (73,8%) — presentes 5 años, monto creció >5%
- **Incorporado**: 40.708 (12,1%) — no estaban en 2022, sí en 2026
- **Reciente**: 29.372 (8,8%) — ingresaron hace <3 años
- **Crónico pagando**: 7.249 (2,2%) — presentes 5 años, monto bajó >5%
- **Crónico estable**: 4.047 (1,2%) — 5 años, monto sin cambios significativos

## Fuentes

- **Nóminas oficiales CRUCH** 2022-2026: https://consejoderectores.cl/fondo-solidario-de-credito-universitario/
- **Patrimonio (SII)**: avalúo fiscal, decil, vehículos, propiedades via servicios Unholster
- **LinkedIn Chile**: pipeline rutificación Unholster, 5,26M perfiles indexados
- **Poder Judicial (PJUD)**: BBDD Grupo Defensa, litigantes civiles + laborales
- **Conversiones**: UTM abril 2026 = $69.889 CLP (SII), USD = $886,32 CLP (Banco Central)

## Marco legal

- Ley 19.287 (1994) crea el Fondo Solidario de Crédito Universitario
- Ley 19.848 (2002) faculta a la Tesorería a retener devoluciones de impuestos
- Ley 19.989 (2004) amplía mecanismos de cobranza
- Decreto 297/2009 MINEDUC regula publicación anual de nómina

## Privacidad

- Supresión k-anónima (k ≥ 10) en todos los cortes publicados
- Sin datos individuales (RUT, nombre, dirección) en el frontend
- Código fuente: https://github.com/diazaraujo/deudores-fscu
- Dataset agregado descargable: https://deudores-fscu.vercel.app/static/aggregates.json

## Organizaciones

- **DecideChile**: iniciativa de transparencia cívica que aloja el dashboard
- **Unholster**: empresa chilena de ciencia de datos que procesa y cruza los datos
- **CRUCH**: Consejo de Rectoras y Rectores de las Universidades Chilenas (administra el Fondo Solidario)

## Contacto / Reproducibilidad

Repositorio público con todo el código: https://github.com/diazaraujo/deudores-fscu

Pipeline:
- `parse_nominas.py` — parser unificado XLSX+PDF → parquet
- `normalize_nominas.py` — aliases → 27 universidades canónicas
- `cross_pjud_deudas.py` — cruce judicial filtrado a cobranza
- `cross_demandantes.py` — identificación de demandantes
- `app/aggregates_v3.py` — consolidación + JSON con k-anonimato